Annual Report 2024

招商局中國基金有限公司 2024 年年報 20 投資經理討論及分析 ( 續 ) 投資回顧 （續） 青海省青海湖旅遊集團有限公司（「青海湖旅遊」） 於 2008 年於青海省西寧市成立，是一家以國家 5A 級景區 青海湖為核心的旅遊業務經營公司，其主要業務為以圍繞青海湖及周邊所轄範圍的旅遊產品開發、運營及 服務。本基金同意向青海湖旅遊提供一筆為期 3 年合共 2 億元人民幣的借款，並在該期間於滿足若干先決 條件下有權選擇將上述債權轉換成青海湖旅遊的股權。 2017 年 8 月及 9 月，本基金分別借出了 5,000 萬元 人民幣（折 750 萬美元）和 1.5 億元人民幣（折 2,293 萬美元），合計借款為 2 億元人民幣（折 3,043 萬美元）。 根據 2019 年 5 月 9 日本基金與青海湖旅遊所簽訂的借款及轉股權協議之補充協議，本基金已在 2020 年底前 累計獲青海湖旅遊退還全部借款金額 2 億元人民幣。本基金於 2021 年 1 月 22 日與青海湖旅遊簽署利息延期 支付確認函，據此，青海湖旅遊可將上述 2 億元人民幣借款對應的利息延期至 2022 年 6 月 30 日支付，同時 如期間青海湖旅遊進行股權重組，本基金保留自行決定是否行使上述補充協議項下額度最高為 2 億元人民 幣的轉股權利。鑑於新冠病毒疫情曾長時間影響了青海湖旅遊的正常發展，本基金擬同意青海湖旅遊再度 延期支付利息，而目前仍然與青海湖旅遊商討簽署關於利息再度延期支付的確認函的具體條件。 於 2024 年 12 月底，本基金所持青海湖旅遊債權的賬面值為 530 萬美元，比上年底的 535 萬美元，減少 0.93% 。 2024 年，在青海省政府的大力支持下，青海湖旅遊景區的遊客數量已穩步上升。另外，青海湖旅遊的大股 東已由政府平台企業變更為國有資金背景企業。本基金將與青海湖旅遊的新管理層保持緊密聯繫，並密切 跟蹤青海湖旅遊日後的發展計劃。