Annual Report 2024

139 招商局中國基金有限公司 2024 年年報 綜合財務報告附註 ( 續 ) 截至 2024 年 12 月 31 日止年度 15. 按公平價值計入損益之金融資產 2024 年 2023 年 美元 美元 按公平價值計入損益之股票及債券： －於中國上巿的股票（註 a ） 348,569,986 262,321,922 －於香港上巿的股票（註 a ） 3,501,895 — －於禁售期內之香港上巿的股票（註 a ） 42,610,956 — －於禁售期內之美國上巿的股票（註 a ） 28,110,000 — －於新三板上巿的股票（註 a ） 1,035,001 1,959,704 －非上巿股票（註 b 及 c ） 306,007,407 385,783,322 －非上巿可參與優先單位（註 b ） 40,520,000 27,900,000 －非上巿債務投資（註 b ） 5,297,424 5,349,655 總額 775,652,669 683,314,603 按呈報目的而分析如下： 流動資產 4,964,102 84,057,091 非流動資產 770,688,567 599,257,512 總額 775,652,669 683,314,603 註： (a) 上巿股票乃為本集團所持有之招商銀行股份有限公司、科大訊飛股份有限公司、東方明珠新媒體股份有限 公司及中國國際金融股份有限公司權益，其公平價值乃按相關證券交易所所提供之巿場購入報價而釐定。 於禁售期內之香港及美國上市股票分別為本集團所持有具限售條件的訊飛醫療科技股份有限公司及 Pony AI Inc. （小馬智行）權益，其公平價值乃按相關證券交易所所提供之市場購入報價及調整缺乏市場流通性後而釐 定。對於在新三板上市的股票，即武漢日新科技股份有限公司，其公平價值乃按照由與本集團無關連的獨 立估值師作出之估值而釐定。公平價值乃基於相關情況下所獲得的最可靠信息而釐定，並包括因缺乏市場 流通性而作出的適當風險調整。在釐定此等投資的公平價值時也考慮的因素包括於證券交易所上市的可資 比較公司之市場倍數。有關估值方法的進一步詳情，請參閱綜合財務報告附註 5 。 (b) 於 2024 年 12 月 31 日，經參考最近期交易價後而釐定的非上市股票投資之公平價值為 15,350,000 美元 （ 2023 年： 122,987,609 美元）。對於其他非上市投資，其公平價值乃按照由與本集團無關連的獨立估值師 作出之估值（包括資產淨值）而釐定。公平價值乃基於相關情況下所獲得的最可靠信息而釐定，並包括因缺 乏市場流通性而作出的適當風險調整。在釐定此等投資的公平價值時也考慮的因素包括於證券交易所上市 的可資比較公司之市場倍數及╱或最近期所獲得的被投資公司之財務表現或財務狀況的信息。 (c) 於 2024 年 12 月 31 日，包括在非上巿股票投資內的 388,612 美元（ 2023 年： 399,565 美元）為於一家聯營公 司之投資。管理層不選擇此項聯營公司投資以權益法入賬，並將其確認為按公平價值計入損益之金融資產。