Annual Report 2021

投資經理討論及分析 ( 續 ) 招商局中國基金有限公司 2021 年年報 8 項目投資及出售 （續） 2021 年 11 月 3 日，本基金簽訂了關於安徽科大訊飛醫療信息技術有限公司（「 訊飛醫療 」）的股權轉讓協議， 據此，本基金同意以 5,000 萬元人民幣的價格從現有股東安徽科訊創業投資基金合夥企業（有限合夥）受讓 訊飛醫療 0.714% 的股權權益。本基金於 2021 年 11 月 12 日支付了 5,000 萬元人民幣（折 780 萬美元）的轉讓 價款，受讓完成後，本基金持有訊飛醫療的股權比例從 3% 增加至 3.714% 。 2021 年 11 月 10 日，本基金簽訂了關於日照市艾銳光電科技有限公司（「 艾銳光電 」）的投資協議及其他相 關協議，據此，本基金同意向艾銳光電出資 3,000 萬元人民幣以參與其新一輪融資並獲得其 2.50% 股權權 益。本基金於 2021 年 12 月 9 日向艾銳光電支付了 3,000 萬元人民幣（折 472 萬美元）的投資款。艾銳光電是 一家高速光通訊芯片、光器件、光模組產品的研發製造公司，主要面向光纖到戶 (FTTH) 、第五代流動通訊 (5G) 、企業網、及數據中心等市場。 此外，本基金於年內退出了一個可換股債權項目及一個股權投資項目： 本基金於 2020 年第 4 季度決定收回對榮寶齋文化有限公司（「 榮寶齋文化 」）的借款，截至 2021 年 6 月 28 日 從榮寶齋文化累計收回全部借款本金 3 億元人民幣及相關利息 2,649 萬元人民幣（折 5,009 萬美元），並正式 退出該項投資。本基金投資榮寶齋文化的稅前內部回報率為 3.57% 。 於 2021 年 7 月至 12 月期間，本基金通過合夥企業在二級市場出售了所持有的全部 82.3 萬股中科寒武紀科 技股份有限公司（「 寒武紀 」）股份，所得淨款為 8,060 萬元人民幣（折 1,266 萬美元），並已完全退出此項目。 本基金投資寒武紀的稅前內部回報率為 20.83% 。 流動資金、財政資源、負債及承擔 本基金於 2021 年 12 月 31 日的現金及現金等價物餘額由上年底之 6,036 萬美元減少 39.30% 至 3,664 萬美元 （佔本基金資產總值 3.60% ），主要原因是本基金於年內支付了 2020 年度投資經理表現費及特別股息所致。 於 2021 年 12 月 31 日，本基金並無任何銀行貸款（ 2020 年 12 月 31 日：無）。 於 2021 年 12 月 31 日，本基金的承擔為 196 萬美元（ 2020 年 12 月 31 日： 501 萬美元），此為已通過批核但 未於財務報表中反映，並且為深圳市國科瑞華三期股權投資基金合夥企業（有限合夥）的未到期投資款。