Annual Report 2021

投資經理討論及分析 招商局中國基金有限公司 2021 年年報 7 整體表現 招商局中國基金有限公司及其附屬公司（「 本基金 」）截至 2021 年 12 月 31 日止年度股東應佔溢利為 2,421 萬 美元，而上年度股東應佔溢利為 8,979 萬美元，溢利減少 6,558 萬美元，減幅為 73.04% ，其主要原因是按 公平價值計入損益之金融資產（「 金融資產 」）的整體增值速度大幅放緩。本基金於 2021 年 12 月 31 日之資產 淨值為 80,570 萬美元（ 2020 年 12 月 31 日： 77,543 萬美元），及每股資產淨值為 5.289 美元（ 2020 年 12 月 31 日： 5.090 美元）。 本年度金融資產的收益淨額為 4,865 萬美元，比上年度的 12,620 萬美元減少 61.45% 。其中，本基金的上市 及非上市投資項目分別錄得收益淨額 5,006 萬美元及虧損淨額 141 萬美元。各上市及非上市投資項目具體 的公平價值變動詳見本投資經理討論及分析中「投資回顧」部分。 本年度投資收益比上年度減少 12.23% 至 1,414 萬美元（ 2020 年： 1,611 萬美元），主要原因是來自投資項目 的股息收入的減少。 項目投資及出售 2021 年，本基金不斷努力尋找投資機會並對其嚴格篩選，於年內本基金對資訊科技行業投入了資金，具體 完成的直接投資工作包括以下： 2021 年 3 月 24 日，本基金簽訂了關於北京華順信安科技有限公司（「 華順信安 」）的投資協議及其他相關協 議，據此，本基金同意向華順信安出資以參與其新一輪融資並獲得其股權權益，及以折扣後的價格向華順 信安的創始股東購買若干華順信安的股權權益，本基金對華順信安的投資金額合計為 3,000 萬元人民幣， 佔其 4.29% 股權權益。本基金分別於 2021 年 4 月 9 日和 7 月 2 日向華順信安項目支付了 2,400 萬元人民幣 （折 367 萬美元）和 600 萬元人民幣（折 93 萬美元），合計完成支付了上述的 3,000 萬元人民幣（折 460 萬美 元）投資款。華順信安是一家擁有網絡空間搜尋引擎的網絡安全公司，其專注於安全大數據、網絡空間測繪 領域，並主要從事網絡資訊安全領域的技術和產品研發工作。 2021 年 8 月 25 日，本基金簽訂了關於芯翼信息科技（上海）有限公司（「 芯翼 」）的投資協議及其他相關協議， 據此，本基金同意向芯翼出資 3,500 萬元人民幣以參與其新一輪融資並獲得其 1.44% 股權權益。本基金於 2021 年 9 月 9 日向芯翼項目支付了 3,500 萬元人民幣（折 542 萬美元）的投資款。芯翼是一家廣域低功耗物聯 網系統級芯片 (SoC) 研發公司，致力成為第五代流動通訊 (5G) 物聯網智能終端 SoC 世界級廠商，主要布局智 能表計、智能安防、智慧交通、智慧城市、共享經濟等場景。