Annual Report 2021

投資經理討論及分析 ( 續 ) 招商局中國基金有限公司 2021 年年報 14 投資回顧 （續） 2021 年 12 月 3 日，招商銀行公布已獲中國銀保監會批准其子公司招銀理財有限責任公司（「 招銀理財 」）增資 擴股及變更註冊資本。戰略投資者 JPMorgan Asset Management (Asia Pacific) Limited （「 摩根資產管理 」）將 出資 26.67 億元人民幣認購招銀理財 10% 的股權，增資完成後，招銀理財的註冊資本將由 50 億元人民幣增 加至約 55.6 億元人民幣，招商銀行和摩根資產管理對招銀理財的持股比例分別為 90% 和 10% 。招銀理財將 可藉此借鑑摩根資產管理作為國際領先資產管理機構在金融科技、投資研究、風險管理等方面的豐富經驗。 2021 年 12 月 7 日，經中國銀保監會和中國人民銀行批准，招商銀行完成在全國銀行間債券市場發行無固定 期限資本債券，規模為 430 億元人民幣，在第 5 年及之後的每個付息日附發行人有條件贖回權。本期債券 募集的資金將依據適用法律和監管部門的批准，補充招商銀行的其他一級資本。 本基金於 2021 年並無出售任何招商銀行 A 股股份。 中誠信託有限責任公司（「中誠信託」） 成立於 1995 年，其總部設於北京市，主要業務包括信託管理、基金管 理、投資及貸款融資，是國內信託業首家擁有國際業務全牌照的信託公司。於 2021 年 12 月 31 日，本基金 持有中誠信託 6.94% 權益，投資成本合共 5,049 萬美元。 2021 年 6 月，中誠信託宣派 2020 年度現金紅利， 本基金可獲扣稅前現金紅利合計 204 萬美元。 於 2021 年 12 月底，本基金所持中誠信託權益的賬面值為 21,816 萬美元，比上年底的 21,590 萬美元，增加 1.05% 。 2021 年度，在本基金的未實現收益中來自中誠信託的金額為負 304 萬美元，上年度的金額為 2,656 萬美元。 2021 年中誠信託未經審計淨利潤為 9.58 億元人民幣，同比減少 10.55% 。年內的佣金及手續費收入、利息 收入均較上年上升；另外，年內信用減值損失較上年增加，而投資收益和公平價值變動收益則較上年減 少。因應監管機構加強監管及壓縮通道業務規模的要求，中誠信託的信託規模較上年有所下降，但佣金及 手續費收入仍然上升，原因是中誠信託持續優化業務結構，中誠信託的主動管理類信託規模及其佔中誠信 託總信託規模的比例均較上年上升。