Annual Report 2021

招商局中國基金有限公司 2021 年年報 128 綜合財務報告附註 ( 續 ) 截至 2021 年 12 月 31 日止年度 15. 按公平價值計入損益之金融資產 （續） 註： (a) 上巿股票乃為本集團所持有之招商銀行股份有限公司、中國再保險（集團）股份有限公司、科大訊飛股份有 限公司及東方明珠權益，其公平價值乃以有關證券交易所提供之巿場購入報價而釐訂。於禁售期內之上巿 股票乃為本集團所持有具限售條件的寒武紀權益，其於 2020 年 12 月 31 日的公平價值乃以上海證券交易所 科創板提供之巿場購入報價及調整缺乏市場流通性後而釐訂，股票的禁售期於 2021 年 7 月 19 日屆滿，而本 集團所持有的寒武紀股票已於本年內全部出售。對於在新三板上市的股票，即武漢日新科技股份有限公司 及西安金源電氣股份有限公司，其公平價值乃參考最近期交易價或按照由與本集團無關連的獨立估值師作 出之估值而釐定。公平價值乃基於相關情況下所獲得的最可靠信息而釐定，並包括因缺乏市場流通性而作 出的適當風險調整。在釐定此等投資的公平價值時也考慮的因素包括於證券交易所上市的可資比較公司之 市場倍數。有關估值方法的進一步詳情，請參閱綜合財務報告附註 5 。 (b) 於 2021 年 12 月 31 日，經參考最近期交易價或貼現現金流後而釐定的非上市股票及債務投資之公平價值為 65,777,231 美元（ 2020 年： 128,337,860 美元）。對於其他非上市投資，其公平價值乃按照由與本集團無關 連的獨立估值師作出之估值（包括資產淨值）而釐定。公平價值乃基於相關情況下所獲得的最可靠信息而釐 定，並包括因缺乏市場流通性而作出的適當風險調整。在釐定此等投資的公平價值時也考慮的因素包括於 證券交易所上市的可資比較公司之市場倍數及╱或最近期所獲得的被投資公司之財務表現或財務狀況的信 息。 (c) 於 2021 年 12 月 31 日，包括在非上巿股票投資內的 573,232 美元（ 2020 年： 692,731 美元）為於一家聯營公 司之投資。管理層認為，此項聯營公司投資可豁免採用權益法入賬，並確認為按公平價值計入損益之金融 資產。