Annual Report 2020

招商局中國基金有限公司 2020 年年報 投資經理討論及分析 ( 續 ) 9 流動資金、財政資源、負債及承擔 （續） 於 2020 年 12 月 31 日，本基金的承擔為 501 萬美元（ 2019 年 12 月 31 日： 4,456 萬美元），此為已通過批核但 未於財務報表中反映，並且為國科瑞華三期基金和匯友興曜基金的未到期投資款。 匯價波動風險及相關對沖 本基金的大部分投資均位於中國，其法定貨幣為人民幣。 2020 年，人民幣兌美元的匯率錄得 6.47% 的升 幅，這使得持有大量人民幣資產的本基金也因而受惠。本基金目前並無外幣對沖政策。然而，本基金將繼 續監察外幣兌換風險，並於有需要時考慮對沖重大外幣風險。 僱員 除一名由投資經理負責釐定和支付其報酬之合資格會計師外，本基金並無僱用僱員，本基金之投資組合及 公司事務概由投資經理負責管理。 投資組合 本基金於 2020 年 12 月 31 日的投資總值為 90,927 萬美元，價值分布為金融服務 69,265 萬美元（佔本基金 資產總值 71.30% ）、文化傳媒及消費 6,113 萬美元 (6.30%) 、資訊科技 13,929 萬美元 (14.33%) 及其他（含製 造、能源及資源，及醫藥等） 1,620 萬美元 (1.65%) 。此外，本基金於 2020 年 12 月 31 日之現金及現金等價 物為 6,036 萬美元，佔資產總值 6.21% 。 資產總值分布 於 2019 年 12 月 31 日 於 2020 年 12 月 31 日 金融服務投資 64.93% 文化傳媒及消費投資 13.11% 資訊科技投資 8.55% 其他投資 3.32% 現金 8.08% 其他 2.01% 金融服務投資 71.30% 文化傳媒及消費投資 6.30% 資訊科技投資 14.33% 其他投資 1.65% 現金 6.21% 其他 0.21%